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诺亚控股2020年二季报:站在财富管理新起点 为客户创造长期价值

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【字体: 2020-08-24来源: 作者:佚名 访问量:2101

中国上海,2020年8月25日——诺亚控股有限公司(纽交所证券代码:NOAH,以下简称诺亚)公布截至2020年06月30日上半年度未经审计财报。业绩显示,2020年第二季度归属于股东的非GAAP净利润3.1亿元(人民币,下同),环比增长20.1%,同比增长16.7%。

 

从诺亚产品募集情况来看,标准化的产品已经完全取代了非标信贷类的产品。2020年二季度,诺亚标准化产品募集量达到179.7亿元人民币,同比上升198.5%;2020年上半年标准化产品募集量达到370.8亿元人民币,是去年同期的四倍多,占总募集量的83.1%。

 

诺亚控股创始人、董事局主席兼CEO汪静波表示:“中国财富管理和资产管理行业,正在一个新的起点上。财富管理和资产管理的从业者,要为客户创造长期价值,需紧紧围绕客户的需求和目标,解决客户的痛点。站在2020年改革之年,诺亚从组织能力建设、客户洞察、流程再造三个方面推动改变,以更适应新环境下的中国财富管理和资产管理。”



标准化产品增长迅猛

净利润表现远超市场预期


由于新冠病毒肺炎疫情的持续影响,全球经济复苏的时间延长、国内经济增长也面临压力,不过在此背景下,因为客户的长期信任和耐心同行,诺亚依然获得了好于预期的经营成果。2020年上半年,诺亚净利润5.63亿元,完成全年盈利目标下限的70%,并将盈利指标上调至9亿人民币至10亿人民币。

 

从2019年第三季度开始,诺亚放弃了“非标类固收”产品的投放,向标准化产品全面转型。2020年第二季度,扣除非标类固收产品后,诺亚的募集量达到212.1亿元,同比上升45.2%;标准化产品募集量达到179.7亿元,同比上升198.5%;公募基金募集量达到118.4亿元,同比增长高达320.0%。

 

这表明诺亚向成功转型再进一步,转型前非标类固收产品在募集量中的份额已经完全被标准化产品替代。在标准化资产领域,诺亚正在构建新的发展动能,成长空间已经打开。

 

截至2020年第二季度,诺亚累计配置规模达7313亿元,环比增长3.0%。核心业务数据方面,2020年第二季度,诺亚实现销售净收入7.5亿元,环比上升0.2%;归属于股东的非GAAP净利润3.1亿元,环比增长20.1%,是上市以来第二高的记录。疫情影响下海外保险展业对收入端的影响,被表现强劲的A股市场和更多一级市场产品成功退出带来的募集费、业绩报酬收入所抵消,体现了诺亚长期以来的筛选和直投能力,说明诺亚的业务有抗周期的特点。

 

海外板块二季度净收入1.8亿元,占集团总收入24.7%。全球疫情和境内外旅行限制的影响正在减弱,随着客户的需求回升、预约增多,预计随着旅行限制放开,海外业务将回转向好。

 

客户数量方面,诺亚的活跃客户数大幅增长,核心黑卡客户具有比较强的粘性。2020年第二季度,包含公募基金,诺亚的活跃客户数达到14703人,同比上升48.7%;其中公募基金活跃客户12343人,同比增长140.3%;截至2020年6月底黑卡客户数为900人,同比增长5.4%;二季度黑卡客户募集规模增量为35.9亿元。


资管板块深耕大类资产配置

持续加强投研能力


标准化、净值型的产品是财富管理行业转型的大方向,包括银行、券商等在内不同类别的金融机构都在将资产管理板块拆分独立运作,增强自身资管能力、提升专业化水平,匹配标准化资产时代背景下客户追求财富保值增值的资产配置需求。

 

作为诺亚旗下专注于多资产类别、全球化布局的资产管理公司,歌斐资产遵循诺亚集团“非标转标”的大方向,持续完善大类资产配置职能,成立了独立的固定收益部,以满足高净值客户的稳健回报需求。

 

在资产管理端,截至2020年6月30日,歌斐资产管理规模(AUM)为1594亿元,剔除信贷基金持续退出影响,其他资产类别的AUM总计1453亿元,环比增长了2.5%,其中私募股权基金规模、公开市场规模环比分别增长1.9%和28.5%;标债产品是另一大亮点,管理规模为46.6亿,同比增长42.5%,环比增长10.4%;海外资产管理规模257.7亿,占集团总AUM 16.2%,与上季度持平。

 

歌斐资产同时持续加强信评和投研能力。一级市场方面,继续聚焦FOF、S基金和跟投基金,管理规模在二季度末达到1077.1亿,同比增长3.2%。公开市场方面,聚焦目标回报基金,管理规模在二季度末达到118.3亿,同比增长45.1%。房地产基金方面,聚焦住宅优先股策略,管理规模在二季度末达到172.4亿。

 

“在2020年,诺亚和歌斐把权益类和股债混合基金作为对高净值客户的重点推荐配置产品类型,相信优秀资产管理人的价值、相信长期的价值,并不是一句空话,诺亚研究发现,通过三年的平均持有期,虽然部分牺牲了一定的流动性,但正收益水平可以满足财富管理客户的需求。”汪静波说。



经营效率不断提升

科技化、数字化建设赋能业务创新



财富管理和资产管理转型升级、进入净值化,意味着不但投资结果很重要,投资策略和过程也非常重要。这就要求投资理念必须落到实处,需要有一些科技手段,让理财师与客户逐步达成一致的认知,客户借助科技工具看到实时的产品收益变化情况,可以随时调整心里预期、了解产品动态,信息公开透明,资产管理人、理财师和客户之间,才会有一个健康良好的沟通。

 

基于此,二季度,在财富管理端,诺亚大力将过去由产品驱动的理财师培养为投资顾问,上线了自主研发的公募投顾平台,资管端加强投研和直投能力,推动直销和多渠道代销。

 

诺亚公募基金工作台的上线,为理财师展业提供了更多工具。二季度理财师队伍实施了新的“基本法”,搭建以AUM+战略客户为核心的队伍。截至6月30日,精英理财师团队流失率维持在1.4%的行业较低水平。

 

在管理方面,二季度诺亚启动了新的组织架构设计,进行了高管团队建设,共创新的高管评价标准,已经初步达成共识。同时,把科技能力从支持业务转变到驱动业务,提到了前所未有的重视程度。

 

公司的运营管理效率不断提升。2020年二季度,诺亚的经营利润率达到了42.7%,剔除政府补贴的影响,二季度经营利润率为35.2%,环比上升3.3个百分点。

 

2020年6月,诺亚在国内提交了公募投顾牌照的申请;同月,海外公募基金平台iNoah如期上线,诺亚逐步构建完成全球开放的产品平台,打通公募产品实现定向、定量筛选流程。



深耕投资者教育和公益事业

践行负责任投资


新冠肺炎疫情改变了人们对于工作、出行等方面的认知,新技术手段的发展让“在线一切”成为现实,客户的需求可以全程无接触在线完成、得到满足。

 

疫情之下,诺亚加速了数字化和线上化的进程。从2020年1月16日起,诺亚推出“线上投资策略峰会”,2至3月推出“诺亚家里蹲”、4月1日起推出财富人生、金牌投资人、诺亚第一时间、诺亚国际零距离五大栏目,覆盖全资产类别,邀请了65个基金管理人同客户分享行业、市场和投资策略。

 

数据显示,截至6月底,诺亚共推出八个系列课程,累计观看人次 15.25万,覆盖 3.03万客户。诺亚坚持多年深耕投资者教育,更新迭代客户认知,让客户和行业从业者理解行业本质,认知行业真实的价值创造。

 

在弱势帮扶方面,诺亚积极践行公益。全球新冠疫情以来,诺亚公益基金会累计捐赠物资337万余元,捐赠医疗物资及捐款支援国内外多地抗击疫情。诺亚心灵公益星星港湾自闭症关爱项目,六一儿童节发起“点亮星星”线上线下活动,协作3家民非机构征集80幅自闭症儿童作品举办画展,联合27家企业,影响上万人次。在扶贫攻坚,教育、生态扶贫方面,诺亚持续帮助贫困学子、建设生态林地,履行社会责任。

 

此外,诺亚越来越重视负责任投资。作为长期价值投资和可持续发展的实践者,诺亚控股和歌斐资产均于今年5月成为联合国支持的负责任投资原则组织签署方。诺亚是中国率先按照国际标准参与这项计划的独立财富管理公司。在5月,诺亚在明晟中国指数的ESG评级获得上调。诺亚还刚刚发布了第六份年度《诺亚财富可持续发展报告》,从2014年起至今已坚持6年。



感恩客户长期信任、员工辛勤付出

坚持为客户创造长期价值


随着2018年的“去杠杆”和2019年的理财乱象大整顿,监管趋严和疫情影响,资管新规所推动的“净值型、组合型”产品,已经快速成为中国财富管理行业的主流产品。中国财富管理和资产管理行业正在一个新的起点上,对于未来,诺亚充满了信心。

 

新的市场环境和范式转型,要求诺亚必须具备和建设适应新市场的管理方式。诺亚的未来,取决于组织能力的提升,公司坚持战略规划牵引下的客户需求为导向,打造平台型和任务型的组织,任职资格和绩效管理双轮驱动,实现从个人领导力向组织领导力的进化。

 

2020年下半年,诺亚将进一步明确公司是全球开放产品和销售渠道双轮驱动。产品端,诺亚打通公、私募,建立筛选标准,量化数据平台;客户端,更多地理解客户需求,构建完整的客户需求数据库,为客户创造长期价值。

 

汪静波说:“诺亚创业15年,上市10周年,感恩客户信任。我们敬畏市场、尊重常识,吸引了一批投资理念成熟的客户;艰难环境下,因为客户持续信任,诺亚取得了范式转型的初步成功;在最困难的疫情时刻,我们保持了业界较低水平的离职率,全员坚守诺亚的使命和价值观,让管理层非常感动并深受鼓舞;前方还有艰难时刻,但诺亚全体员工斗志更昂扬,比以前更加努力奋斗。”

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