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君子之言,信而有证 – 征信行业介绍专题(中):美国征信百年发展

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【字体: 2019-01-17作者:王俊磊 访问量:186

核心观点

1. 美国的征信行业发展至今已有150年,主要经历了5个历史阶段,目前已经高度成熟化。

2. 美国征信之所以是市场模式,其原因离不开美国高度发达的私有经济体系。

3. 美国有17部征信相关的法规,征信行业的行政监管采用双极多头体系并辅以协会间的自律协议。

4. 美国在个人信息隐私的保护性排在商业发展之后,因此,这保障了美国征信行业的健康发展,同时也带来了信息数据安全的隐患。


正文

在上一篇《征信行业介绍专题(上):你所不了解的现代征信》中,我们介绍了现代征信的一些基础性框架,包括现代征信的定义、主要业务种类以及市场模式。为了对于现代征信有一个更清晰的理解,本篇就为大家来介绍一下,现代征信行业发展的典范和代表– 美国的征信行业。

毫不夸张的说,美国征信行业的发展几乎代表了现代征信的发展,基本上所有征信行业中的佼佼者都出自于美国。因此,不了解美国征信行业,就等于是不了解现代征信。


(一)美国征信行业100年的五个阶段

1841年,随着第二次工业革命在美国如火如荼的发展,美国第一家征信事务所(即后来的邓白氏)在纽约创建,20年后,美国第一家个人信用局也在纽约宣布成立,由此正式开启了美国的征信行业发展。

回顾150年的美国征信发展历史,大多数专家和媒体都将其归纳为五个发展阶段:

君子之言,信而有证 – 征信行业介绍专题(中):美国征信百年发展


(二)美国征信采用市场模式的几个原因

美国征信行业之所以一直都是以市场模式作为发展,诺亚研究工作坊认为,主要是由以下三个方面的原因:

1. 崇尚自由市场的社会风气:由于独特的“联邦制”政治体系和其以“自由”为代表的文化背景,美国社会一直以来信奉的都是“小政府,大市场”的做事条例,尤其在商业中崇尚自由市场竞争。
从结果看,这不仅激活了美国私有企业的发展活力,引发了其国内第二次工业革命的诞生,也奠定了除了极少数政府公共机构以外的美国行业,几乎都是以优胜劣汰的丛林法则作为其发展模式(当然现在特朗普上台后提倡的其实是一种“大政府”的概念,在此不做论述);

2. 自下而上的行业发展:美国征信行业是萌生于一种纯粹的商业机会,而不是政府自上而下的顶层规划;并且由于信贷业务在上世纪50年代开始在美国的快速发展,以降低信用风险为主的征信服务逐渐上升为各行各业的一种刚需,以美国零售商为例,据统计1930年就有超过73%的零售商与征信机构之间存在商业关系。这就导致了美国征信行业从一开始就是以一种民间发展的形式存在,也体现了美国“小政府”的社会环境;

3. 包括专业人才在内的行业壁垒:正由于美国征信是以盈利为目的的私营机构为主,因此在充分竞争化的市场环境下,这些征信机构培养了一大批专业化征信人才。

以邓白氏为例,其在1940年代就拥有超过8万名员工,包括2000名全职调查员和75000名世界各地的兼职调查员,这种情况间接的加强了美国征信行业的行业壁垒,也同时又进一步促进了美国征信在市场模式下的自我进化(当时类似美国银行这样的金融机构都曾经尝试过自己经营征信业务,但最终都转而选择了更合算的方式 - 转包给专业的征信机构)。


(三)17部法规和“双头多级”的监管体系

美国在50年代诞生了世界上第一张信用卡,随后又在60年代出现了银行卡联盟,解决了银行跨区经营的问题,使得美国的信贷业务在当时得到井喷式的增长,这导致美国征信行业在之前快速发展期中所积累的各种问题被放大出来(最典型的是当时有很多的信用欺诈都是由于采用了虚假的个人信息)。因此在当时,不论是美国金融机构还是征信行业本身,都急需要一部法律来规范征信行业的行为。

1970年,美国第一部真正意义上的征信法律 – 《公平信用报告法》制定完毕,随后再次年正式生效。这部法律对于个人信用信息的收集、使用、公布和准确性的保障上做出了明确的法律规定,直到今天都是美国征信行业中最为重要的一部法律。在《公平信用报告法》颁发后的10多年时间中,美国又相继出台了16部征信相关的法律法规,从而逐渐形成了一套完整的征信行业法律体系。

最后介绍一下美国征信行业独特的行政监管体制。由于美国是“联邦制”的国家,各个州都有自己独立的管理权,导致美国的征信行业采用的是所谓“双极多头”的监管模式。

“双极”,代表的是征信机构要同时受到联邦政府和当地州政府的管辖;而“多头”,则指的是美国征信行业并非由单个行政部门负责,而是由总共七大行政机构共同监管,其中包括美国联邦贸易委员会(FTC)、消费者金融保护局(CFPB)、国家信用联盟管理办公室(NCA)等。

除了政府监管以外,美国征信行业还存在许多重要的行业自律组织,其中最著名的有包括美国全国信用管理协会(NACM)和消费者数据产业协会(CDIA),后者设计的个人征信数据采集格式“Metro2”,为美国的个人征信行业提供了标准的数据采集和处理格式。


(四)美国征信行业的产业链

美国的征信行业与所有其他国家一样,征信业务的产业链可以基本归纳为以下四大类:

君子之言,信而有证 – 征信行业介绍专题(中):美国征信百年发展

值得注意的一点是,相比欧洲国家一直将个人隐私权放在首位,美国更注重在征信的商业发展和个人信息隐私保护之间保持一个相对平衡的关系:

根据相关法律规定,美国的征信机构在收集个人信用数据时,可以不经过本人同意,并且收集到的个人信息数据属于该征信机构的基本财产;同时,为了防止个人信用信息的泄露、滥用和被盗取,美国有关法案同样要求征信机构对个人信用信息的安全和保密负责,而滥用个人信息则将被追究法律责任。


(五)当前美国征信的市场格局

美国征信行业的机构数量随着行业发展,呈现出一种“倒U型”的形态:从上世纪20年代初的800余家迅速发展到40年代初的1400家,并随后在60年代末达到顶峰的2200余家;而在经历了残酷的市场淘汰之后,美国征信机构的数量从上世纪60年代起的45年中减少了82%。

在进入21世纪以后,征信行业的主要细分领域基本都已被固定的寡头所支配,而美国整体征信市场的参与者基本维持在400-500家左右。

君子之言,信而有证 – 征信行业介绍专题(中):美国征信百年发展


(六)美国征信体制的缺陷

虽然美国的征信行业发展目前已经高度完善,但这并不代表其征信体系没有任何缺点。简单总结来说,正是由于美国征信遵从的是自由化市场发展的模式,导致了美国的征信行业有两个重大的问题:

1)  行业发展的周期过长:优胜劣汰的丛林法则和完全依赖市场的自我纠错能力,导致了美国的征信行业发展从初创期到成熟期,整整经历了一个多世纪。

这种发展速度对于任何后起而发展的国家(比如说中国)来说,明显过于漫长。而最现实的缩短行业发展速度的方法,或许是在行业发展初期,通过自上而下的模式,由政府机构负责统筹设计,以尽量避免行业在发展过程中可能遇到的弯路;

2)  个人/企业信息存在滥用和泄露风险:对于以盈利为目的的美国征信企业来说,信息安全问题很多时候可能并不是企业的第一关注对象,因此私营征信机构发生信息数据泄露的风险很难真正避免。

最典型的例子,就是2017年美国三大征信局之一的Equifax(艾克菲)发生的信息泄露事件,同时也是全球征信史上最严重的一起信息泄露事件。在这一事件中,近半数美国人(约1.43亿)的信用信息被泄露。而更令当时美国社会感到愤怒的是,Equifax公司在遭到黑客攻击的两个月后才发现问题,且在那之后又隐瞒了长达一个月的时间才对公众作出披露;而在向公众公布信息之前,Equifax的三名高管(包括首席财务官)利用该内幕消息总共卖出了接近180万美元的股票套现。

当然,虽然美国的征信行业并不完美,但不得不承认,在经历了长达150年的发展之后,美国目前绝对是世界上征信行业最为发达的国家,其一路发展至今的经验和教训,都是值得中国征信行业参照的绝佳对象。

有关中国的现代征信的介绍和讨论,我们将在下一篇中为大家呈现,敬请期待!

End

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