繁體 English

华尔街投资人霍华德·马克斯成为诺亚大学客座教授

返回上层

【字体: 2017-10-25来源:诺亚财富 作者:诺亚财富品牌市场中心 贾雅楠 访问量:835

创立橡树资本,管理资产超过1000亿美元,所著的《投资备忘录》成为华尔街必读、备受巴菲特推崇,这样传奇的霍华德·马克斯,又要来诺亚了。


11月10日,霍华德·马克斯将来到诺亚上市七周年特别活动,发表主题演讲并与诺亚客户深度交流。同时,他还将成为诺亚财富投资者教育与沟通平台——诺亚大学的财富管理客座教授。



华尔街投资人霍华德·马克斯成为诺亚大学客座教授

霍华德・马克斯

(Howard Marks)

橡树资本董事长及联合创始人


霍华德・马克斯毕业于沃顿商学院,芝加哥大学MBA。


1969-1985,就职于花旗银行,先后担任股票研究分析师、股票研究主管,1978年起担任可转换证券及高收益债券的基金经理。

1985-1995,就职于西部资产管理公司,担任困境债务、高收益债券、可转换证券的投资总经理。1995年4月,带领西部资产的 5 名同事共同创立橡树资本。


华尔街——这个世界金融玩家的云集之地,每时每刻都上演着激动人心的传奇故事。资本大鳄和投资大师在这里翻手为云、覆手为雨,而他们本身也成为了华尔街传奇中不可分割的一部分。

 

作为华尔街受尊敬的声音与意见领袖之一、美国享负盛名的投资大师——橡树资本董事长及联合创始人霍华德·马克斯(Howard Marks),以评估市场机会、金融风险的远见卓识而闻名遐迩。

 

创立橡树资本

管理资产超过1000亿美元


 

66岁的霍华德·马克斯于1995年与布鲁斯·喀什共同创立了橡树资本,二人目前同为橡树资本董事局的联席主席。


橡树资本总部位于美国加州洛杉矶,目前已经在全球十余个国家和地区建立了分支机构,包括中国的北京、上海和香港,公司已经在纽约证券交易所成功上市。

 

截至目前,橡树资本所管理的资产超过1000亿美元,投资范围包括私募股权、房地产、亚洲及新兴市场股票、不良债务、高息债券、可转换债券及次级债券等。

 

橡树资本的投资者既有全球排名前10的主权财富基金中的6个,也包括美国100个养老金计划中的70个,以及超过350家企业、300多所大学和慈善捐赠基金和基金会,还囊括了150多个美国以外的机构投资者。

 

在华尔街普遍感到寒意的2016年,橡树资本仍然实现了不俗的业绩。根据Wind资讯,橡树资本2016年实现总营业收入11.26亿美元,同比增长457.56%;实现净利润1.95亿美元,同比上升172.89%。

 

自成立以来,橡树资本的年化总回报率达到23%,年化净收益率也拿到17%,而且投资及回本速度非常快,平均4-4.5年能够收回本金,6.5-7年可以收回全部投资收益。

 

进入中国

选择诺亚财富作为合作伙伴


 

想要进入橡树资本的投资组合并非易事,该公司一般要求以资产价值一半的价格进行收购,但仅仅收购还不够,只有“变废为宝”才能实现盈利,这就需要大量的逆向思维和逆向投资,例如在2001年和2008年的两次比较大的危机中,橡树资本就逆势大量募集资金收购不良资产,在危机解除后实现了非常出色的投资回报。

 

如今,橡树资本其投资组合包括企业困境债券、困境企业股权、困境房地产、银行不良贷款、高收益债券等,公司在不良资产方面的配置达到200亿美元左右。

 

以较低的价格买入困境公司的债权或者股权,通过重组使之起死回生,就能获得高额的回报,但其中蕴含的风险不言而喻,因为投资标的的风险高的异乎寻常;为了控制风险,橡树资本对任何一家公司的投资额都不会超过总资产的5%,而且会优先投资于债务、银行贷款和债券等拥有较强追偿权的资产。

 

橡树资本2004年就在中国内地开始进行股权投资,至今已经十年有余。


2015年,橡树资本通过诺亚财富等机构成功募资,投资于由橡树资本管理的境外困境债务基金。

  

《投资备忘录》

成为华尔街的必读之书


 

橡树资本的亮眼表现,也让身居投资管理的霍华德·马克斯成为当今世界知名价值型投资者推崇的楷模。

 

霍华德·马克斯自上世纪90年代开始针对投资人撰写《投资备忘录》,2000年1月份的投资备忘录中,他预言了2000年科技股泡沫破裂之后声名鹊起,《投资备忘录》成为华尔街的必读文件。在之后,他又成功预言了2008年金融危机。

 

众所周知,巴菲特不推荐股票,但偶尔会推荐投资方面的书籍。2011年,巴菲特极力推荐霍华德·马克斯的《投资最重要的事》,而且说自己已经看了两遍。


之所以如此推崇,巴菲特表示,他长期以来非常关注马克斯的观点,而且每天早上会“第一时间打开并阅读的邮件就是霍华德·马克斯的备忘录,而且总能从中学到知识,他的书籍更是如此。”

 

2017年初,霍华德·马克斯发表新年第一封备忘录,他说:“人们在谈到未来时,说的都不是事实,只是他们各自的观点。每个人对宏观未来的预测都是自己的猜想,谁都不是先知,谁敢说自己的猜想必然发生,不是无知、自大,就是心怀不轨。”

 

从2015年开始,霍华德·马克斯就受在中国的合作伙伴诺亚财富之邀,分别在北京、上海和诺亚投资人做了两场精彩的主题演讲。又在2016年参加了诺亚智汇活动,让中国投资人得以亲身感受这位连巴菲特都钦佩的投资大师的魅力。 


免责申明

1、本网站信息均来源于市场公开资料,诺亚仅基于上述公开资料阐述诺亚观点,并不保证其准确性、完整性、实时性或正确性。本网站的信息和内容仅供参考,请谨慎使用。


2、本网站信息中署名"诺亚财富"、"诺亚财富研究部"的文章,以及图片和音视频资料,版权均属于诺亚财富。如需转载请与诺亚财富联系,并在授权的范围内注明来源和作者,保证作品的完整性。违反上述声明者,本网站将追究相关法律责任。


3、本网站转载其他媒体或机构的作品,并不意味赞同其观点或证实其内容的真实性。如其他媒体、网站或个人从本网下载使用,必须保留本网注明的"来源",并自负版权等法律责任。如本网转载涉及版权等问题,请作者在两周内来电或来函联系。


4、问题咨询及相关合作,请发邮件至:webmaster#noahwm.com,将“#”换做“@”。