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诺亚财富关于 “悦榕基金”相关报道的澄清说明

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【字体: 2016-11-28来源:诺亚控股有限公司 作者:诺亚财富 访问量:1626

近日有媒体刊登关于“悦榕基金”的相关文章,我司对相关报道内容现澄清说明如下:


1、 关于悦榕基金真实情况

悦榕中国基金投资项目主要包括中国境内的多家由悦榕负责运营的酒店及产权式物业。

根据合伙协议,基金目前尚处于正常的存续期间,基金所投项目酒店正常运营,部分开发项目由于市场原因和悦榕管理的原因,曾发生滞后现象,已建物业目前处于持续在售阶段。

该基金为私募股权投资基金,与二级市场证券投资不同,并无基金净值一说。在股权投资项目实现实质退出之前,对投入回报进行简单预测与评估,有失依据。文中将阶段性审计报告内容引导为基金净值,该审计报告依据国际及房地产基金保守原则,结果并未充分反映基金实际市场价值,且进行清算之前,先下“投资人将面临巨额亏损”论断,有违事实。

事实上,对于消费升级带来消费升级的机会,对该项目未来业绩并非报道所言的那么悲观。目前在酒店收购上,以悦榕的品牌及运营能力,已有多个战略投资人表达兴趣,并在积极接触中。这也为基金后期退出提供可选性更多的途径。


2、 关于诺亚财富“夸大宣传”的事实真相与销售渠道的权限

该基金为私募股权投资基金。根据合伙协议,基金管理人及诺亚财富未对基金未来的收益作任何承诺,并就基金未来可能发生的风险进行充分提示,所有投资人均为合格投资人,个人投资金额在千万以上,并在签约时,均已阅读并签署由管理人出具的风险揭示书。

悦榕基金首期出资付款日是2010年9月。6年前,中国房地产市场正值蓬勃发展,国际酒店管理集团也纷纷加快入驻中国的步伐。悦榕资本为新加坡著名上市公司悦榕集团子公司,迄今悦榕品牌在全球仍享有市场认可的品牌号召力。诺亚财富基于当时形势对未来判断,为客户筛选具有国际品牌的上市公司在中国的项目,且其过往确实有不错实绩。事实上,目前基金所投项目酒店正常运营,部分开发项目仍在建在售,对本项目涉及的基金产品各方也存在不同看法。

文章混淆了私募股权行业基金管理人与销售渠道的职责权限。诺亚作为销售渠道,根据相关法规与合伙协议,应尊重基金管理人的职责、专业判断与作为。


3、 关于合格投资人“刚性兑付”的违法违规要求

该基金依据合伙企业法依法设立,所有投资人均为拥有数千万级以上资产的高净值客户,是中国私募股权投资的合格投资人,均知晓私募股权投资基金是一种高风险、高收益的投资产品,法规要求不允许承诺保本保收益。

向媒体投诉的这6位投资人是已签署风险揭示书和合伙协议的私募股权投资基金合格投资人,应已知晓股权投资风险,并具有风险承担能力。

他们及其代理律师曾经企图通过威胁和恐吓的手段,要求诺亚为其实现这些投资人的“单独退出刚性兑付”,这种不合法、不合规、不公允,是伤害其他投资人的要求。诺亚拒绝后,他们对本司的威胁、骚扰与恐吓内容与措施,我们均留存证据。我司已经于11月9日由向证监会相关部门报备此事,具体威胁骚扰与恐吓证据本司将在适当时机递交相关机构。

文中提及的其相关观点明显是在恶意歪曲事实,企图非法实现私募投资基金的“刚性兑付”。该诉求违法违规,也有违契约精神。近年来中国证监会、基金业协会近年来不遗余力推行投资者教育,表示要打破刚性兑付,诸多监管领导、金融从业者包括诺亚管理层,也均在多种场合不遗余力推动投资者教育。


4、 关于管理费“高额”严重失真

作为销售渠道,基金收取管理费支付渠道服务费,不仅是中国,更是国际行业规则,符合所有股权基金收费原则。诺亚是依据协议为基金管理人提供相应服务,这些服务贯穿基金存续周期,包括基金层面的操作性事务,以及基金层面和客户层面之间的信息互通和决策机制的保障措施。相关服务费用收取,是市场正常水平,从未高额;投资人也没有付出任何额外费用。当基金及项目出现挑战时,诺亚始终站在保护投资人利益立场,多次协助投资人向基金管理人敦促进度与争取权益,并主动提出减免及暂停收取管理费。

熟悉私募投资的人士均知晓,管理费依据合伙协议规定每年按照契约相关规定收取,其不受基金操作结果的影响。文中故意用看似庞大的具体金额数据误导读者,扭曲基金每年收取管理费的正当性。这对合法经营的公司严重不公。


5、 关于投资产品的信息披露与存续服务

在过去的所有基金存续期间,在《独家财务顾问协议》及《后续服务协议》中约定的内容,诺亚均做到尽职尽责完成。诺亚就此项目的存续沟通会议超过30场,其中并未包括各种与GP和重组交易对手的相关会议。具体会议频次与列表,诺亚均有相关资料可查询。

文中将诺亚财富合法合规运营管理服务,与行业中出现的一些问题内容相互混淆,已对本司形象构成损伤。作为上市公司,诺亚财富公开财报数据显示,我们的财务数据公开透明,并且诺亚财富从未“通过二级、三级代理销售给下游收取手续费,层层抽成”,此内容与事实不符。

本司自成立迄今,均已符合中国法律法规要求的第三方财富管理模式与范围执行业务。于2010年纽交所上市后,每年均经独立审计,相关业务模式亦经国际投资人认可,诺亚所有销售产品均公开透明,所有已投资人均可查询。


6、 关于该项目的“备案登记”

项目基金首期出资付款日是2010年9月。当时证券投资基金相关法规尚未出台,对此没有明文要求。直到2014年1月17日,中国证券投资基金业协会发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》(以下简称《办法》),《办法》于2014年2月7日起施行。

自《办法》正式施行,诺亚长期以来有提醒并敦促基金管理人依据《办法》补足基金备案程序,但备案程序属于基金管理人职责,基金管理人至今未备案的原因,诺亚方面尚无法得知。


7、关于财富管理行业“第三方独立之辩”

媒体有权利质问 “独立财富管理行业第三方独立性问题”,但并没有采访监管层、行业协会、财富管理行业从业者、专业研究学者等多方面声音,就断言“何以难独立”,明显不符合新闻伦理,亦不符合客观公正公平原则。

关于中国财富管理行业独立性问题,早在2012年诺亚高管就回应过相关问题,并且与知名媒体及独立调查人士,有长达3年的深入探讨交流,公开资料均可查询到相关情况。

本司高管愿意与投资人、媒体以及关系此事的公众继续深入探讨这一话题。我们相信,理性的思考与交流,有助于辩出中国第三方财富管理行业的清晰发展路径,同时也呈现诺亚作为行业龙头企业对行业及自身发展最新的探索与努力。


对于相关记者在就此选题前来沟通采访时,本司第一时间回应,进行超过1个小时的采访沟通,但最后呈现的发声极为微弱这一情况,本司已与报社深度沟通,并且已递交事实证据澄清此事。

目前媒体就此报道进行后续采访报道,相关内容链接请见:http://www.infzm.com/content/121132


另外,该项目普通合伙人(即指基金管理人)悦榕方已于11月28日向有限合伙人(即指该项目的投资人)发出正式说明,阐述本项目最新状况,并且声明目前正值基金退出谈判的关键时刻,任何有可能对基金估值和商务谈判造成不利影响进而影响基金全体合伙人的利益,普通合伙人将代表全体合伙人对实质性损害基金利益的个人或机构采取包括法律手段在内的维权措施。


针对此报道中的相关内容给本司造成经济与名誉上的损失,我司保留追究相关主体责任的权利。

诺亚控股有限公司

2016年11月28日

 

免责申明

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